Аудит и проектирование корпоративной структуры для международного инвестора
Аудит и проектирование корпоративной структуры: как увеличить мультипликатор вашего бизнеса в 2-3 раза
Когда структура важна с первого дня
Если у вас есть капитал, опытная команда и мобильный бизнес, имеет смысл сразу выстроить корпоративную структуру правильно, чтобы она работала на капитализацию с первого дня. Компании, которые выстраивают структуру после запуска, тратят значительно больше на реструктуризацию и теряют в оценке.
Почему сейчас важно думать о структуре:
- • Большинство компаний сначала строят бизнес, а потом пытаются его «упаковать», что занимает 6-12 месяцев и стоит $100-300k на реструктуризацию.
Результат неправильной структуры:
- • Переплата налогов на миллионы за годы работы
- • Сложная реструктуризация перед сделкой (6-12 месяцев, $100-300k)
- • Скидка к оценке 20-40% из-за «грязной» структуры
- • Риск срыва сделки на due diligence
Что определяет стоимость вашего бизнеса
Enterprise Value = EBITDA × Мультипликатор
EBITDA вы наращиваете операционно. А вот мультипликатор зависит от структуры:
Архитектура актива с первого дня
Компоненты правильной структуры:
IP-холдинг
Владеет всей интеллектуальной собственностью. Юрисдикция: Нидерланды, Ирландия, Люксембург, UK. Лицензирует IP операционным компаниям за роялти.
Операционные компании
Ведут бизнес в конкретных регионах. Платят роялти холдингу (transfer pricing). Могут быть проданы отдельно или вместе.
Управляющая компания
Предоставляет management services. Консолидирует ключевые функции (финансы, HR, стратегия). Обеспечивает founder-independence.
Документация
Intercompany agreements, Board resolutions, Shareholders agreements, IP assignments.
Обсудим выход на новый рынок
Оставьте контакты — мы свяжемся, договоримся о коротком звонке и определим, чем мы можем быть полезны.
Что разберём на звонке:
- Проведем экспресс-оценку текущей структуры
- Оценим потенциал оптимизации (налоги + мультипликатор)
- Обсудим формат и объем работы